大膽嘗試：初創公司的財務規劃

2024-07-29

翻譯轉載自: Financial Planning Tips for Entrepreneurs & Founders | J.P. Morgan (jpmorgan.com)

成立一間公司需要大量的財務規劃。而此篇文章旨在提供創始人一些指南，協助他們在創業旅途中了解甚麼是應該考慮到的。

在公司成立的初期，個人財務與商業的成功時常被聯想到一塊。創始人與企業家需要確保資金在公司開始進入盈利狀況前，能夠提供有效的支撐，否則將被迫於花時間在建立和取得資本上。

創始人也許會發現，在建立企業的同時，又得同時兼顧好個人財務是非常令人頭痛的。所幸他們可以在開始創業前就為此做好準備!

評估當前財務狀況與財務規劃

在全職投入公司前，企業家們應該先深入研究他們當前階段的財務。

• 檢查費用
  創始人的收入可能會有波動，在收入意外下降的情況下，考慮如何降低每月支出是非常好明智的。譬如，追蹤外食、娛樂和其他可自由支配的支出，已了解在必要時，如何調整個人財務規劃。
   
• 評估債務
  創始人應該評估並制定財務計劃，以解決他們的債務問題，如果他們離開工作並全職投入創業工作。更新、更保守的預算應該可以預期到，當創始人引導他們的創業公司時，其收入可能會減少或不太穩定。
   
• 規劃緊急準備金
  這種基金是一個為意外開支而存在的現金儲蓄，例如汽車維修、醫療帳單。當創始人可以遞延支付的個人薪酬(賠償)時間越長，就有越多的資源可以全力投入公司運轉。

在初期投入個人資金

許多創始人依靠各種資金來源來開發早期原型。他們可能會動用自己的積蓄，從朋友和家人那裡籌集資金，或者尋求贈款來開發最小可行產品 （MVP）。這些早期基金幫助創始人在接觸投資者之前獲得牽引力。對於潛在的投資者來說，創始人願意投入自己的資金可以表明對他們想法的承諾和熱情。

然而，企業家應該對如何將自己的資金分配給他們的企業具有策略性。從退休帳戶提取資金可能會觸發提前提款罰款並降低這些帳戶的複利增長。同樣地，用高利息信用卡借款為初創公司提供資金會增加資本成本並侵蝕盈利能力。

在仍受雇時，先建立起商業原型

隨著創始人涉足創業世界，定期的薪水代表著安全感。這就是為什麼許多創始人保持他們的主要收入來源，花費晚上和週末來發展他們的商業理念，直到過渡到全職創業是可行的為止。

創始人必須給自己時間來理解他們想要解決的問題以及將如何解決它，產品或服務的潛在市場以及如何吸引潛在客戶，然後再從穩定的薪水轉向不確定的薪酬。日常工作可以給創始人帶來財務穩定性，從而將他們的想法轉化為可以向投資者展示的微調原型或推介平臺。

探索適合的融資方案

一旦對創業公司如何解決緊急的問題充滿信心，創始人就可以從專業投資者那裡探索融資的選擇，如天使投資人、孵化器、加速器和風險投資公司。獲得資金，尤其是對於首次創業者來說，並不是一件容易的事。

雖然人們普遍認為，初創公司透過朋友和家人的大量資金籌集，或者在種子輪之前參與孵化器或加速器，但數據顯示情況並非總是如此。

根據 PitchBook 的數據，在 2023 年完成 A 輪融資的初創公司籌集的 A 輪前資金中，種子資金佔 80% 以上。贈款和天使投資人也發揮了顯著作用，而眾籌和孵化器/加速器在整個資金組合中只佔很小的一部分。

某些融資機制，例如種子籌資，可以説明降低您在創辦公司時的個人財務風險。種子資金涉及從外部投資者那裡籌集資金，以換取新公司的股權。這種方法使您可以快速獲得所需的資金，而無需完全依賴個人財務。

根據 Pitchbook 的數據，在 2020 年至 2023 年期間籌集種子輪融資的初創公司的交易規模中位數為 390 萬美元。初創公司通常會籌集種子輪融資，以進行初步招聘，建立他們的MVP並開始商業化。對於創始人來說，重要的是要了解他們需要籌集多少資金以及相應的指標，例如估值、條款和股權稀釋。

雖然孵化器或加速器可能無法提供同等的財務支援，但它們提供了寶貴的非財務利益，包括接觸主題專家、共用工作空間、交流和指導機會。

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