KPMG2024新創產業發展趨勢

2024-09-11

文章來源 : 2024新創產業發展趨勢 - KPMG Taiwan

撰寫人 : 黃海寧 分所營運長, 執業會計師, 創新與新創服務團隊主持會計師, 加密資產與代幣經濟團隊協同主持會計師

根據KPMG Enterprise發佈的《創投脈動：全球創業投資分析》報告指出，2023年對全球創投市場來說是極具挑戰性的一年，因為眾多因素共同促使不確定性和投資者的謹慎情緒，包括地緣政治衝突和緊張局勢、高利率和通膨水準、對估值的持續擔憂以及令人難以置信乾枯的出場環境。全球創投投資總額和交易案件量均與去年同期相比大幅下降，包括美洲、亞太地區和歐洲在內的所有地區都出現大幅下降。但是，仍有數個領域受到全球創投關注，包含以人工智慧為中心的解決方案、潔淨能源新創、國防科技等受到全球資金的關注。

台灣環境卻呈現稍微不太一樣的風景，根據台經院FINDIT「2023台灣早期投資趨勢報告」，台灣早期投資市場在2022年資金寒冬中受到影響不大，甚至推測2023年投資總額有機會突破24.2億美元，相比2022年增加2億美元。但是在投熱門投資領域上，也能觀察到部分與全球趨勢一致，例如以人工智慧為中心的解決方案、能源、健康生技等領域；相對具有台灣早期投資特色領域的是硬體領域、製造、資訊科技與軟體領域。

2023年國內外資本市場都觀察到一些火花亮點，在美國IPO市場有三大知名公司（包括美國公司Instacart和Klaviyo以及英國公司ARM）掛牌上市，使市場抱持期待，雖然IPO後表現還不足以啟動更多的IPO活動延續火花，這結果也為2024年上半年IPO市場預期復甦蒙上一層陰影；反觀台灣資本市場，2023年底有新的變化及方向，首先是開板兩年多的戰略新板將於2024年併入興櫃，調整為簡易公發，在財報及查核內控上大幅鬆綁，減少企業進入資本市場的時間及需求，進而增加留在台灣資本市場的意願。累計三十六家公司，四家轉上櫃、一家轉創新板、一家轉上市、十七家轉興櫃後，剩下的十三家將於2024年直接併入興櫃。依據台灣證券交易所的公告，台灣創新板已累計二十四家公司申請上市，截至目前為止已有十家公司掛牌，橫跨農業生技、生技醫療、綠電能源、電動車、航空、電子半導體、智慧生活、AI數位雲端等類別，觀察出台灣投資市場在主管機關推動下，已慢慢形塑自己的資本市場道路。

展望2024年，受到俄烏及中東衝突持續不斷、通膨和利率政策未定以及2024年國際三大大選影響，包含歐盟議會選舉、美國總統大選、英國大選，第一季度預計全球創投市場將維持相對低迷。然而，過去十八個月全球創投市場的不確定性已趨向飽和，任何明朗穩定的跡象都可能導致投資者情緒大幅上漲，利率尤其是值得關注的關鍵因素。2024上半年IPO市場預計仍維持低迷，可預期復甦可能發生時間延遲至2024年下半年。然而，首次公開募股（IPO）確實為私人公司估值提供了更強而有力的指標，尤其是在美國地區。這樣的指標，使得創辦人和投資者對私人公司的真實估值期望日益一致，進入2024年第一季，這可能會促進更多交易案件發生。此外，人工智慧仍將是全球創投最大關注領域，其次是潔淨能源技術、健康科技。

KPMG發佈2024《台灣新創趨勢調查與展望》報告，報告中引用台灣經濟研究所（TIER）FINDIT團隊2023年臺灣早期投資專題數據做為依據，邀請KPMG專家、天使/機構投資人及研究單位，共同探討全球經濟、地緣政治持續不確性及戰爭衝突下，2024年台灣新創的機會、挑戰及領域賽道發展。此份報告指出未來創新領域將聚焦三大面向，使用者行為變化下加速醫療科技、金融科技、零售、電商朝向科技賦能轉型；在ESG永續風潮及淨零碳排目標下，食農科技、綠能領域、交通科技投入更加顯著；最後是生成式技術升級帶動人工智慧應用重回投資焦點。此外，投資觀點指出台灣新創競爭力十足，但需善用台灣人才、彈性及產業優勢，釐清目標受眾需求並強化商業能力及市場行銷，以及專注企業基本營運及執行力，靈活探尋多元應用場景。打造混血國際團隊成為進軍海外市場的最大利器，明確制定策略與目標，制訂不同募資策略以提升成功機率。

KPMG觀察到此趨勢，陸續設立幾個機制陪伴新創前進資本市場及拓展國際視野。每年舉辦之《KPMG Startup Boot Camp》，從全球熱門投資主題出發，藉由兩天完整的財務、法律、相關資源整合及創業經驗傳承加上最後半天新創融資路演，輔助新創用全視角了解創業路上會遇到的各種面向，進而能從全方位思考問題及面對投資人；每季一次《Meet & Match企業創投媒合會》，藉由媒合大企業客戶與新創公司並促成雙方的投資或合作，以協助企業達到轉型的目的，同時幫助新創達成業務上的擴展並獲得所需的資源；設立第四年的《KPMG Energize Program》，以專業會計知識結合實務案例開啟四個多月的創業家領航必修課，陪跑機制陪伴前進資本市場的新創能用財務語言及角度與資本市場投資人溝通；同樣設立第四年的《KPMG Taiwan Tech Innovator (KPMG TII)》KPMG台灣創新科技大賽，精選出1家台灣新創代表隊前往葡萄牙里斯本參加KPMG全球總冠軍爭奪戰及Web Summit參展，與來自世界各地代表隊彼此競爭及互相交流，拓展世界新創成長視野。

點閱次數：79