各類投資工具之所得稅課稅規定(3)
2024-05-08
文／胡宗奇（經濟部中小及新創企業署榮譽會計師）
你有在投資嗎，你面對投資的態度是如何呢，你知道目前市場上有哪些投資工具嗎，或是你正在進行投資，但卻不懂這些投資工具如何對你的稅負產生影響，「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前請詳閱公開說明書」，這段話是不是異常的熟悉呢，股票、債券、基金、定存、外幣、黃金等等，是不是讓你眼花撩亂，這邊不是要教你如何投資，因為這是你的功課，但至少我們從稅負的角度出發，讓你對挑選投資工具及後續稅負的影響層面上，能夠有更完整的了解。【篇幅關係，共分成(1)~(4)等共四篇】
四、投資工具：黃金商品
提到黃金這個商品，大家的既定印象一定是「很保值」，但保值是否代表值得投資呢，第二件事是，如果我想要投資黃金，難道只能持有實體黃金嗎，以下我們列出四個常見與黃金有關的投資工具。
【◎總整理三、黃金商品之課稅規定】
- 實體黃金：交易所得「一時貿易盈餘」，純益率6%計算所得
- 黃金存摺：交易所得「財產交易所得」；交易損失得往後3年內扣除
- 黃金基金：同共同基金(或ETF)，參(◎總整理二-1~2)
- 黃金期貨選擇權：國內期貨交易所得停止課徵所得稅；國外期貨交易所得應如何課稅，以個人或營利事業分別判斷(◎總整理3-1)
【◎總整理三-1、黃金期貨選擇權課稅】
- 台灣期貨交易所期貨選擇權
(1). 個人：我國期貨交易所得，目前停徵所得稅，只有期貨交易稅。
(2). 營利事業：我國期貨交易所得；目前停徵所得稅；但應計入最低稅負制，稅率12%，113年度免稅額新台幣60萬元。
- 國外期貨交易所期貨選擇權
(1). 個人：海外所得(最低稅負制)稅率20%，113年度免稅額新台幣750萬元。
(2). 營利事業：國外期貨交易所得，目前無停徵所得稅之適用(稅率20%)。
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- 實體黃金
對沒錯，就是你想像畫面中的實體黃金，黃金本身不需要探討孳息的問題，然而就交易所得而言(例如拿去銀樓賣掉)，依規定係所得稅法第14條第一項第一類的營利所得「一時貿易盈餘」，參財政部73/12/24台財稅第65468號函：「綜合所得稅個人一時貿易盈餘之單一純益率，自74年起調整為6%」。
- 黃金存摺
還記得好幾年前黃金存摺的投資風潮嗎，當初由台灣銀行所推出(註4)，同樣地，黃金存摺不會有孳息的問題，就交易所得的部分，依規定係所得稅法第14條第一項第七類的「財產交易所得」，其計算以交易時之成交價額，減除原始取得之成本，及因取得、改良及移轉該項資產而支付之一切費用後之餘額為所得額，如有損失，得自當年度財產交易所得減除，當年度無財產交易所得可資扣除，或扣除不足者，得以以後3年度之財產交易所得扣除。
- 黃金基金
與基金投資一樣的是，其孳息與交易所得的課稅方式，以基金註冊地及基金的投資區域做判斷(◎總整理二-1~2)，其課稅原則是「基金的資本利得看基金註冊地、基金的孳息看基金的投資區域」，與實體黃金及黃金存摺不一樣的地方在於，通常黃金基金指的是投資開採實體黃金的公司股票，所以除了交易所得之外，亦會有孳息所得(就如同公司賺錢會分配股利是一樣的意思)。
- 黃金期貨選擇權
只要是交易在台灣期貨交易所上市的期貨、選擇權，依規定只有期貨交易稅，參所得稅法第4-2條規定，期貨交易所得停止課徵所得稅；但如果是投資國外期貨交易所的部分，就是海外所得。(◎總整理三-1)
補充說明者係，黃金投資到底好或不好，巴菲特曾經說過，對於黃金的想法，他說「黃金就是一個沒有生產力的資產」，某種程度我是贊同的，原因在於不管你是使用共同基金、ETF或是股票參與市場，都會享受到經濟成長所帶來的回饋(也就是投資報酬)，但黃金本身並沒有孳息，就報酬的角度來看，只有買賣的交易所得，更遑論在買進當下可能就會有立即的價差損失出現。
(註4).台灣銀行黃金牌告價格的網址如下
(https://rate.bot.com.tw/gold/quote/recent)
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