分析償債能力的方法

蔡淑惠

榮譽會計師

A：您好!提供以下償債能力指標供參:一、流動比率=流動資產 /流動負債 *100 二、負債比率=負債總額 /資產總額 *100 三、利息保障倍數=(稅前淨利+利息支出)/利息支出 ，償債能力主要是以流動資產償還流動負債的能力，惟公司應盡可能做好資產負債表之管理，例如:資產中的應收帳款是否有過時未收回、集中單一客戶之應收帳款、存貨是否積壓或過時。

(針對上述諮詢問題，係由經濟部中小及新創企業署「強化中小企業財務能力計畫」（113年度委託執行單位：中華民國全國創新創業總會）之榮譽會計師本著自身財會專業予以回覆問題，惟因網路文字表達有時不見得可充分說明本意，如您針對回覆文字有所疑惑，或產生更深入相關財會問題，建議可直接與本計畫工作團隊聯繫，本團隊將了解您的問題及企業基本資料後，協助詢問榮譽會計師後再行回覆，亦可提供現場/視訊諮詢及進階診斷服務，執行團隊聯繫電話：（02）23328558 #351劉專員)

唐佩雄

榮譽會計師

A：從資產負債表的角度--分析償債能力常用方法如下：
★　1. 在短期償債及周轉能力分析方面
（1） 流動比率（營運資金比率）＝流動資產÷流動負債。比率越高企業短期償債能力越強。
（2） 速動比率＝速動資產÷流動負債＝（流動資產－存貨－預付費用）÷流動負債。一般認為速動比率等於100%比較適當，過高或過低均不宜。
（3）營運資金＝流動資產－流動負債。營運資金被視作衡量企業短期償債能力的另一項重要指標。
★　2. 在長期償債能力分析方面
（1）負債對權益比率＝負債總額÷股東權益。衡量企業是否屬於高槓桿、高風險的債務運作公司，是否在經營上都是玩銀行及債權人的錢。
（2）負債比率＝負債總額÷資產總額；權益比率＝股東權益÷資產總額
（3）固定資產對股東權益比率＝固定資產÷股東權益總額。可顯示企業短期資金作長期使用之下所暴露的財務風險。
（4）有形資產凈額對長期負債比率。有形資產凈額指資產總額減除商譽、商標權、專利權、特許權等不具實體存在的無形資產。以衡量有形資產提供擔保能力。

(針對上述諮詢問題，係由經濟部中小及新創企業署「強化中小企業財務能力計畫」（113年度委託執行單位：中華民國全國創新創業總會）之榮譽會計師本著自身財會專業予以回覆問題，惟因網路文字表達有時不見得可充分說明本意，如您針對回覆文字有所疑惑，或產生更深入相關財會問題，建議可直接與本計畫工作團隊聯繫，本團隊將了解您的問題及企業基本資料後，協助詢問榮譽會計師後再行回覆，亦可提供現場/視訊諮詢及進階診斷服務，執行團隊聯繫電話：（02）23328558 #351劉專員)