轉投資限額

許禮賢

榮譽會計師

A：1.參經濟部68年11月23日商40498號:查貴公司所引本部57年6月6日商20228號令「所稱轉投資應以章程有明文規定，且必須長期經營為目的，並經認股手續繳納股款者而言，其一時收買股票等理財目的之投資不包括在內。」係對55年修正公司法第14條而言，該條於58年修正公司法時業經修正，原有「轉投資」字樣已刪除，上開解釋已無所附麗而失效，至於公司法第13條應以是否為他公司之股東以為斷，若股東名簿上已有記載，依公司法第165條堪以認定。
另參經濟部78年11月10日商211081號:按公司購買股票為公司法第13條規定之「投資之一」，其購買記名股票者，於股票持有人以背書轉讓並交付股票，於當事人間即生移轉效力；至受讓人是否依公司法第165條規定辦理股東名簿之變更，要僅為得否以其轉讓對抗公司之問題而已。
如上函文意旨，所詢項目1.2.4皆為公司法第13條所定轉投資範圍內 。

2.參經濟部77年4月29日經（77）商11383號:至於公司轉投資他公司後，被投資公司如有清算或減資之情形，該清算或減資所產生之虧損是否得排除於原轉投資40％ 限額外乙節。經查公司法第13條第1項規定：「公司不得為他公司無限責任股東或合夥事業之合夥人；如為他公司有限責任股東時，其所有投資總額，除以投資為專業者外，不得超過本公司實收股本40％ 」。其立法意旨在求公司股本穩固，限制投資其他事業，藉以保障股東與債權人之利益，故公司轉投資他公司後，被投資公司如有清算或減資之情形，其轉投資總額，仍應以實際支付之轉投資金額為準。如被投資之公司減資或已清算完結，其原轉投資金額，除已退還之股款或已分配賸餘財產之金額外，其餘額仍應包含於40％ 之範圍內。
如上函文說明，所詢項目3.金融資產評價調整係為投資後依會計原則所做評價調整，尚不為公司法第13條所定轉投資範圍內，即公司轉投資他公司後，被投資公司如有清算或減資之情形，其轉投資總額，仍應以實際支付之轉投資金額為準。

(針對上述諮詢問題，係由經濟部中小及新創企業署「強化中小企業財務能力計畫」（113年度委託執行單位：中華民國全國創新創業總會）之榮譽會計師本著自身財會專業予以回覆問題，惟因網路文字表達有時不見得可充分說明本意，如您針對回覆文字有所疑惑，或產生更深入相關財會問題，建議可直接與本計畫工作團隊聯繫，本團隊將了解您的問題及企業基本資料後，協助詢問榮譽會計師後再行回覆，亦可提供現場/視訊諮詢及進階診斷服務，執行團隊聯繫電話：（02）23328558 #351劉專員)

胡宗奇

榮譽會計師

A：您好：

所稱轉投資的內涵，查經濟部78年11月10日商211081號 △公司購買股票即為投資

按公司購買股票為公司法第13條規定之「投資之一」，其購買記名股票者，於股票持有人以背書轉讓並交付股票，於當事人間即生移轉效力；至受讓人是否依公司法第165條規定辦理股東名簿之變更，要僅為得否以其轉讓對抗公司之問題而已

題目所述無論是FV-PL、FV-OCI、採權益法投資及其他股權投資，分類僅依公報規定而有差異，不影響其本質上為轉投資的性質

(針對上述諮詢問題，係由經濟部中小及新創企業署「強化中小企業財務能力計畫」（113年度委託執行單位：中華民國全國創新創業總會）之榮譽會計師本著自身財會專業予以回覆問題，惟因網路文字表達有時不見得可充分說明本意，如您針對回覆文字有所疑惑，或產生更深入相關財會問題，建議可直接與本計畫工作團隊聯繫，本團隊將了解您的問題及企業基本資料後，協助詢問榮譽會計師後再行回覆，亦可提供現場/視訊諮詢及進階診斷服務，執行團隊聯繫電話：（02）23328558 #351劉專員)